最近有很多聳動的新聞標題
長島冰茶公司改叫區塊鏈 投資人沒喝就醉了
https://tw.finance.appledaily.com/realtime/20171225/1264635/
有這字股價飆17000% 連賣布拉甲的都改名
https://tw.appledaily.com/new/realtime/20171225/1264641/
比特幣上周雖震盪走跌,但今年來漲幅仍有13倍,
美國許多中小型股搶搭題材順風車,幾乎每天都有公司釋出跨足相關領域利多,
有的甚至只是更改名稱,加入crypto(加密)、Blockchain(區塊鏈)、FinTech(金融科技)等熱門關鍵字,
就算業務尚未涉及該新興領域,投資人居然也買單,個股交易量瞬間暴增,股價瞬間倍數成長。
長島冰茶公司(Long Island Iced Tea Corp.)是最新案例,
該公司原本販售無酒精飲料一直賠錢,股價表現乏善可陳,
直到最近公司更名長區塊鏈公司(Long Blockchain Corp.),
上周四股價居然在一夕之間飆漲近3倍,交易量也暴增到1500萬股以上,而前3月其日均量才1.7萬股。
在它前1天,家具製造商Nova LifeStyle上周三宣布成立
新事業單位「我設計區塊鏈科技公司」(I Design Blockchain Technology Inc.),當日股價同樣應聲飆4倍。
上周二,1家名叫加密的公司(Crypto Co.)因疑似操縱股價,遭美國證管會(SEC)勒令暫停交易。
該公司股價不到3個月漲了17000%(170倍),公司高階主管個個都變成紙上億萬富豪。
加密公司是美國上櫃公司,是由1家開發新式運動胸罩的公司Croe反向購併而成,
今年來營收才數十萬美元,虧損270萬美元,市值卻超過110億美元,主要因為它們聲稱投資數位資產,
並開發管理數位資產的原始碼,股價就一飛沖天。
另1家小型金融科技公司Longfin本月13日IPO,隔2天就宣布向新加坡未上市企業Meridian Enterprises收購區塊鏈解決方案公司Ziddu.com,
而Meridian Enterprises原本就是該公司旗下事業,持股比95%的最大股東恰巧是Longfin執行長Venkat Meenavalli。
不過,只要能搭上比特幣或區塊鏈題材,市場就買單,原本上市頭2天表現普普的Longfin,股價像吃了威而鋼,
從掛牌第3天起2日暴漲2550%,上周一盤中最高曾衝上142.82美元,是掛牌價5美元的28倍。
諸如此類的公司不勝枚舉,不論原本與科技業相關的,
或是無關的包括賣果汁、賣電子煙、賣烏龍茶、賣房地產,都設法與比特幣等虛擬貨幣、加密技術和區塊鏈扯上邊。
Robert W. Baird 董事總經理 Michael Antonelli 憂心地表示,這種現象過去只在網路泡沫最瘋狂的時期才會出現。
《美國5大崩盤史》(A History of the United States in Five Crashes)作者奈遜(Scott Nations)也指出,
這和1990年代末期(網路泡沫前夕)的情況如出一轍,當時就算1家與網路完全無關的公司,都對外宣稱要轉型成網路公司。
奈遜說:「這類公司1天之內漲個5倍或10倍,就只因為它們現在成了區塊鏈公司。對我來說,這證實了我們正處在泡沫之中。」
比特幣波動如雲霄飛車 投資人進退兩難
比特幣一年漲15倍,芝加哥期貨交易所(Chicago Board Options Exchange)首度開放比特幣期貨交易,
但價格波動如此劇烈,讓人懷疑現在是否為進場時機。
「經濟學人」雜誌指出,投資人買比特幣就像是買選擇權合約,預期未來會獲利;
投資人現在興高采烈地等著加入比特幣盛宴,但當價格走勢逆轉,投資人想出場的時候,才是考驗真正來臨。
12月初,芝加哥期貨交易所開放比特幣期貨交易,芝加哥商業交易所也在12月18日加入戰局。
一般來說,股票是從公司盈餘拿到合理報酬,債券則是讓投資人賺到利息收入或買賣差價。
但比特幣不具有現金流,報酬率端看價格走勢。當一項資產無法被客觀衡量,它的估價就莫衷一是。
比特幣支持者認為,比特幣就是數位黃金。
但比特幣和黃金最大的不同是,比特幣波動幅度劇烈。
與法定貨幣不同的是,比特幣有發行上限,最多不會超過2100萬枚,但限制供應是保有價值的必要條件而非充分條件。
至於比特幣會否取代現在流通的貨幣,答案是:沒那麼快。
此外,各國發行的貨幣會被拿來計算負債和資產,但光是想像,
今年初拿比特幣去抵押房貸或企業貸款,現在會有多慘,就知道比特幣取代法幣,還遙遙無期。
比較可能發生的是,比特幣的底層技術—區塊鏈,成為普遍採納的新技術。
比特幣可能變成交換區塊鏈應用服務的一種媒介。但比特幣的匿名性和不透明,夾雜大量非法交易,讓大銀行敬而遠之。
Altegris投資長奧斯伯恩(Matt Osborne)表示,機構投資人和專業交易員都可能對比特幣期貨試試水溫。
他認為,比特幣的波動已大到適合單獨投資,他認為散戶不必再藉比特幣期貨來增加槓桿,因此還是謹慎為妙。
我的感覺就是
歷史一再重演
但是投資人就是學不聰明
為什麼只要改名就可以大漲
因為有太多人根本不知道自己在買的公司是幹嘛的?
真的好像99年的網路泡沫
大家拼命追逐有.com的公司
比特幣的狀況
也跟鬱金香的狂熱一個樣
倒底還要經過多少次的經驗
大家才會真的學乖
對我們來說
超額利潤都是靠這些狂熱而來
但雖然賺錢
心理卻總是有點哀傷
也再次驗證
歷史總是一再重演
不管經過甚麼包裝
時代又歷經怎麼變遷
人性的弱點真是不堪考驗
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